• 前海開源滬港深核心資源靈活配置混合型證券投資基金2021年第2季度報告
    2021-07-21 文字大小 【 】 【打印
                
    基金管理人:前海開源基金管理有限公司
    基金托管人:交通銀行股份有限公司
    報告送出日期:2021年07月21日
    前海開源滬港深核心資源靈活配置混合型證券投資基金 2021年第 2季度報告
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    §1 重要提示

    基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或
    重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
    基金托管人交通銀行股份有限公司根據本基金合同規定,于2021年7月19日復核
    了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容,保證復核內容不存在虛假
    記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
    基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基
    金一定盈利?;鸬倪^往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資
    決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
    本報告中財務資料未經審計。
    本報告期自2021年4月1日起至2021年6月30日止。

    §2 基金產品概況

    基金簡稱 前海開源滬港深核心資源混合
    基金主代碼 003304
    基金運作方式 契約型普通開放式
    基金合同生效日 2016年10月17日
    報告期末基金份額總額 250,334,994.00份
    投資目標
    本基金主要通過精選投資于核心資源主題相關證
    券,在合理控制風險并保持基金資產良好流動性的
    前提下,力爭實現基金資產的長期穩定增值。
    投資策略
    本基金的投資策略主要有以下六方面內容:
    1、大類資產配置
    在大類資產配置中,本基金綜合運用定性和定量的
    分析手段,在對宏觀經濟因素進行充分研究的基礎
    上,判斷宏觀經濟周期所處階段。本基金將依據經
    濟周期理論,結合對證券市場的系統性風險以及未
    來一段時期內各大類資產風險和預期收益率的評
    估,制定本基金在股票、債券、現金等大類資產之
    間的配置比例。
    本基金通過對股票等權益類、債券等固定收益類和
    現金資產分布的實時監控,根據經濟運行周期變動、
    市場利率變化、市場估值、證券市場變化等因素以
    及基金的風險評估進行靈活調整。在各類資產中,
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    根據其參與市場基本要素的變動,調整各類資產在
    基金投資組合中的比例。
    2、股票投資策略
    (1)核心資源主題相關股票的界定
    本基金所稱"核心資源"是指能夠被企業占有和利
    用,為企業創造經濟價值,進而給企業帶來核心競
    爭力的稀缺資源以及生產或經營條件。以核心資源
    為主題,本基金將重點配置擁有上述核心資源開發、
    經營或使用權的上市公司發行的股票。
    本基金將在擁有上述核心資源的上市公司中,重點
    關注具有良好發展潛力的核心資源及擁有該資源開
    發經營權的上市公司。
    (2)核心資源主題相關股票的投資策略
    本基金將精選有良好增值潛力的、與核心資源主題
    相關的上市公司股票構建股票投資組合。
    (3)港股通標的股票投資策略
    本基金可通過滬港股票市場交易互聯互通機制投資
    于香港股票市場,不使用合格境內機構投資者(QDI
    I)境外投資額度進行境外投資。本基金將遵循核心
    資源主題相關股票的投資策略,優先將基本面健康、
    業績向上彈性較大、具有估值優勢的港股納入本基
    金的股票投資組合。
    3、債券投資策略
    在債券投資策略方面,本基金將以核心資源主題相
    關債券為主線,在綜合研究的基礎上實施積極主動
    的組合管理,采用宏觀環境分析和微觀市場定價分
    析兩個方面進行債券資產的投資。
    4、權證投資策略
    在權證投資方面,本基金根據權證對應公司基本面
    研究成果確定權證的合理估值,發現市場對股票權
    證的非理性定價;利用權證衍生工具的特性,通過
    權證與證券的組合投資,來達到改善組合風險收益
    特征的目的。
    5、資產支持證券投資策略
    本基金通過對資產支持證券發行條款的分析、違約
    概率和提前償付比率的預估,借用必要的數量模型
    來謀求對資產支持證券的合理定價,在嚴格控制風
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    險、充分考慮風險補償收益和市場流動性的條件下,
    謹慎選擇風險調整后收益較高的品種進行投資。
    本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規模并
    進行分散投資,以降低流動性風險。
    6、股指期貨投資策略
    本基金以套期保值為目的,參與股指期貨交易。
    業績比較基準
    滬深300指數收益率×70%+中證全債指數收益率×
    30%。
    風險收益特征
    本基金為混合型基金,其預期風險和預期收益水平
    高于貨幣型基金、債券型基金,低于股票型基金。
    本基金如果投資港股通標的股票,需承擔匯率風險
    以及境外市場的風險。
    基金管理人 前海開源基金管理有限公司
    基金托管人 交通銀行股份有限公司
    下屬分級基金的基金簡稱
    前海開源滬港深核心資
    源混合A
    前海開源滬港深核心資
    源混合C
    下屬分級基金的交易代碼 003304 003305
    報告期末下屬分級基金的份額總

    145,574,517.60份 104,760,476.40份

    §3 主要財務指標和基金凈值表現

    3.1 主要財務指標
    單位:人民幣元
    主要財務指標
    報告期(2021年04月01日 - 2021年06月30日)
    前海開源滬港深核心
    資源混合A
    前海開源滬港深核心
    資源混合C
    1.本期已實現收益 11,299,117.86 8,161,274.30
    2.本期利潤 15,095,740.70 10,510,116.23
    3.加權平均基金份額本期利潤 0.1100 0.1053
    4.期末基金資產凈值 312,516,317.97 223,642,204.69
    5.期末基金份額凈值 2.147 2.135
    注:①上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用,計入費用后實際收
    益水平要低于所列數字。
    ②本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入(不含公允價值變動收益)
    扣除相關費用后的余額,本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益。
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    3.2 基金凈值表現
    3.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
    前海開源滬港深核心資源混合A凈值表現
    階段
    凈值增長
    率①
    凈值增長
    率標準差

    業績比較
    基準收益
    率③
    業績比較
    基準收益
    率標準差

    ①-③ ②-④
    過去
    三個

    12.17% 1.94% 2.89% 0.69% 9.28% 1.25%
    過去
    六個

    13.72% 2.24% 1.07% 0.92% 12.65% 1.32%
    過去
    一年
    40.51% 2.21% 18.74% 0.93% 21.77% 1.28%
    過去
    三年
    129.15% 1.90% 39.94% 0.95% 89.21% 0.95%
    自基
    金合
    同生
    效起
    至今
    120.44% 1.55% 48.04% 0.84% 72.40% 0.71%
    前海開源滬港深核心資源混合C凈值表現
    階段
    凈值增長
    率①
    凈值增長
    率標準差

    業績比較
    基準收益
    率③
    業績比較
    基準收益
    率標準差

    ①-③ ②-④
    過去
    三個

    12.19% 1.94% 2.89% 0.69% 9.30% 1.25%
    過去
    六個

    13.62% 2.24% 1.07% 0.92% 12.55% 1.32%
    過去
    一年
    40.37% 2.21% 18.74% 0.93% 21.63% 1.28%
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    過去
    三年
    130.52% 1.89% 39.94% 0.95% 90.58% 0.94%
    自基
    金合
    同生
    效起
    至今
    119.23% 1.54% 48.04% 0.84% 71.19% 0.70%
    注:本基金業績比較基準為:滬深 300指數收益率×70%+中證全債指數收益率×30%。
    3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率
    變動的比較

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    3.3 其他指標
    無。

    §4 管理人報告

    4.1 基金經理(或基金經理小組)簡介
    姓名 職務
    任本基金的基
    金經理期限






    說明
    任職
    日期
    離任
    日期
    吳國

    本基金的基金經理、公司
    執行投資總監
    2016-
    10-17
    -
    14

    吳國清先生,清華大學博
    士研究生。歷任南方基金
    管理有限公司研究員、基
    金經理助理、投資經理。2
    015年8月加入前海開源基
    金管理有限公司,現任公
    司執行投資總監。
    注:①對基金的首任基金經理,其"任職日期"為基金合同生效日,"離任日期"為根據公
    司決定確定的解聘日期,對此后的非首任基金經理,"任職日期"和"離任日期"分別指根
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    據公司決定確定的聘任日期和解聘日期。
    ②證券從業的含義遵從行業協會《證券業從業人員資格管理辦法》的相關規定。

    4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明
    本報告期內,本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》及其各項
    實施細則、本基金《基金合同》和其他有關法律法規的規定,本著誠實信用、勤勉盡責
    的原則管理和運用基金資產,在嚴格控制風險的基礎上,為基金持有人謀求最大利益。
    本報告期內,基金運作整體合法合規,沒有損害基金持有人利益?;鸬耐顿Y范圍、投
    資比例及投資組合符合有關法律法規及基金合同的規定。

    4.3 公平交易專項說明
    4.3.1 公平交易制度的執行情況
    本報告期內,本基金管理人嚴格執行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意
    見》,完善相應制度及流程,通過系統和人工等各種方式在各業務環節嚴格控制交易公
    平執行,公平對待旗下管理的所有基金和投資組合。

    4.3.2 異常交易行為的專項說明
    本基金于本報告期內不存在異常交易行為。本報告期內基金管理人管理的所有投資
    組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量沒有超過該證券當日
    成交量的5%的情況。

    4.4 報告期內基金的投資策略和運作分析
    2021年第二季度,新冠疫情后中國經濟跌深反彈的慣性接近尾聲,國內經濟增速逐
    漸往中長期中樞回歸。全球復蘇從商品轉向服務,對中國溢出效應或下降。其次,基建
    的支撐作用消退,政策嚴調控下房地產逐漸降溫。消費雖仍有缺口,但受限于居民消費
    意愿而回升較慢。
    其中,2021年1-5月規模以上工業增加值同比增長17.8%,兩年平均增長7%;中國1-5
    月固定資產投資(不含農戶)同比增15.4%,比2019年1-5月增長8.5%,兩年平均增長4.2%;
    5月社會消費品零售總額同比增長12.4%,比2019年5月增長9.3%,兩年平均增速為4.5%;
    1-5月全國城鎮新增就業574萬人,完成全年目標的52.2%。5月社會消費品零售總額同比
    增長12.4%,比2019年5月增長9.3%,兩年平均增速為4.5%,與2019年同期相比均實現較
    快增長,雖然生產需求指標增速有所放緩,但從環比增速看,保持基本穩定。 今年前5
    個月,我國外貿進出口14.76萬億元人民幣,同比增長28.2%,月度進出口已連續1年呈
    現增長態勢。中國5月官方制造業PMI為51,預期及前值均為51.1。國家統計局指出,制
    造業延續穩定擴張態勢,價格指數為近年高點。
    流動性方面,貨幣政策仍在寬松周期。央行將維持基礎貨幣供給穩定,保持流動性
    合理充裕,國債利率平穩。
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    股票市場方面,第二季度波動幅度較大,其中:上證綜指上漲4.34%,創業板指上
    漲26.05%,中小100上漲11.29%。分行業來看:電子設備和電子漲幅名列前茅,分別為
    30.7%和21.22%;而房地產、農林牧漁和家用電器跌幅最大,為-7.88%、-8.16%和-8.51%。
    在此期間,本基金維持較高倉位,前期主要配置了工業金屬、稀土、煤炭和黃金等,
    受益于上半年工業金屬和煤炭價格的大幅上漲,基金獲得了較好的收益率。5月份在金
    屬和煤炭價格見頂回落后,出于鎖定前期收益率等方面的考慮,主要配置黃金和稀土。

    4.5 報告期內基金的業績表現
    截至報告期末前海開源滬港深核心資源混合A基金份額凈值為2.147元,本報告期
    內,該類基金份額凈值增長率為12.17%,同期業績比較基準收益率為2.89%;截至報告
    期末前海開源滬港深核心資源混合C基金份額凈值為2.135元,本報告期內,該類基金份
    額凈值增長率為12.19%,同期業績比較基準收益率為2.89%。

    4.6 報告期內基金持有人數或基金資產凈值預警說明
    本基金本報告期內,未出現連續二十個工作日基金份額持有人數量不滿二百人或者
    基金資產凈值低于五千萬元的情形。

    §5 投資組合報告

    5.1 報告期末基金資產組合情況
    序號 項目 金額(元)
    占基金總資產的比例
    (%)
    1 權益投資 498,922,961.54 86.04

    其中:股票 498,922,961.54 86.04
    2 基金投資 - -
    3 固定收益投資 - -

    其中:債券 - -

    資產支持證券 - -
    4 貴金屬投資 - -
    5 金融衍生品投資 - -
    6 買入返售金融資產 - -

    其中:買斷式回購的買入
    返售金融資產
    - -
    7
    銀行存款和結算備付金合

    51,359,374.49 8.86
    8 其他資產 29,604,439.11 5.11
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    9 合計 579,886,775.14 100.00
    注:權益投資中通過港股通交易機制投資的港股公允價值為46,748,684.08元,占資產
    凈值比例8.72%。

    5.2 報告期末按行業分類的股票投資組合
    5.2.1 報告期末按行業分類的境內股票投資組合
    代碼 行業類別 公允價值(元) 占基金資產凈值比例(%)
    A 農、林、牧、漁業 11,290.28 0.00
    B 采礦業 279,751,786.73 52.18
    C 制造業 171,912,026.67 32.06
    D
    電力、熱力、燃氣及水生
    產和供應業
    13,020.39 0.00
    E 建筑業 25,371.37 0.00
    F 批發和零售業 95,199.71 0.02
    G 交通運輸、倉儲和郵政業 - -
    H 住宿和餐飲業 - -
    I
    信息傳輸、軟件和信息技
    術服務業
    286,422.88 0.05
    J 金融業 34,721.10 0.01
    K 房地產業 - -
    L 租賃和商務服務業 - -
    M 科學研究和技術服務業 - -
    N
    水利、環境和公共設施管
    理業
    44,438.33 0.01
    O
    居民服務、修理和其他服
    務業
    - -
    P 教育 - -
    Q 衛生和社會工作 - -
    R 文化、體育和娛樂業 - -
    S 綜合 - -

    合計 452,174,277.46 84.34

    5.2.2 報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合
    行業類別 公允價值(人民幣) 占基金資產凈值比例(%)
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    基礎材料 46,748,684.08 8.72
    合計 46,748,684.08 8.72
    注:以上分類采用全球行業分類標準(GICS)。

    5.3 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細


    股票代碼 股票名稱 數量(股) 公允價值(元)
    占基金資產凈
    值比例(%)
    1 02899 紫金礦業 5,242,000 45,536,809.48 8.49
    1 601899 紫金礦業 1,011,900 9,805,311.00 1.83
    2 300748 金力永磁 1,687,371 53,371,544.73 9.95
    3 601069 西部黃金 3,917,997 49,014,142.47 9.14
    4 002155 湖南黃金 6,128,436 47,495,379.00 8.86
    5 600111 北方稀土 2,243,000 46,430,100.00 8.66
    6 600547 山東黃金 2,337,498 44,926,711.56 8.38
    6 01787 山東黃金 106,000 1,211,874.60 0.23
    7 600489 中金黃金 5,143,635 44,338,133.70 8.27
    8 000831 五礦稀土 2,198,800 42,436,840.00 7.91
    9 000975 銀泰黃金 4,436,500 42,191,115.00 7.87
    10 600988 赤峰黃金 2,800,600 41,980,994.00 7.83
    注:所用證券代碼使用當地市場代碼。

    5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
    無。

    5.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細
    無。

    5.6 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明

    無。

    5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
    無。

    5.8 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證投資明細
    無。
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    5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
    5.9.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
    無。

    5.9.2 本基金投資股指期貨的投資政策
    無。

    5.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
    5.10.1 本期國債期貨投資政策
    無。

    5.10.2 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細
    無。

    5.10.3 本期國債期貨投資評價
    無。

    5.11 投資組合報告附注
    5.11.1 本基金投資的前十名證券的發行主體本期沒有出現被監管部門立案調查,或在
    報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

    5.11.2 本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規定的備選股票庫。

    5.11.3 其他資產構成
    序號 名稱 金額(元)
    1 存出保證金 300,492.52
    2 應收證券清算款 21,694,498.40
    3 應收股利 507,472.00
    4 應收利息 12,744.16
    5 應收申購款 7,089,232.03
    6 其他應收款 -
    7 其他 -
    8 合計 29,604,439.11

    5.11.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
    無。
    前海開源滬港深核心資源靈活配置混合型證券投資基金 2021年第 2季度報告
    第 13頁,共 14頁

    5.11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
    無。

    5.11.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入原因,分項之和與合計可能有尾差。

    §6 開放式基金份額變動
    單位:份

    前海開源滬港深核心資
    源混合A
    前海開源滬港深核心資
    源混合C
    報告期期初基金份額總額 114,002,495.48 82,715,638.64
    報告期期間基金總申購份額 186,781,462.05 158,000,861.12
    減:報告期期間基金總贖回份額 155,209,439.93 135,956,023.36
    報告期期間基金拆分變動份額
    (份額減少以“-”填列)
    - -
    報告期期末基金份額總額 145,574,517.60 104,760,476.40
    注:總申購份額含紅利再投、轉換入份額,總贖回份額含轉換出份額。

    §7 基金管理人運用固有資金投資本基金情況

    7.1 基金管理人持有本基金份額變動情況
    無。

    7.2 基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細
    無。

    §8 影響投資者決策的其他重要信息

    8.1 報告期內單一投資者持有基金份額比例達到或超過20%的情況
    無。

    8.2 影響投資者決策的其他重要信息
    1、根據業務發展需要,并經前海開源基金管理有限公司股東會批準,本公司本報
    告期內設立廣州分公司,具體情況詳見基金管理人在中國證監會規定媒介發布的相關公
    告。
    前海開源滬港深核心資源靈活配置混合型證券投資基金 2021年第 2季度報告
    第 14頁,共 14頁
    2、本基金管理人于2021年5月21日發布公告,曲揚先生、邱杰先生自2021年5月19
    日起擔任前海開源基金管理有限公司副總經理。
    本基金管理人于2021年5月22日發布公告,何璁先生自2021年5月21日起擔任前海開
    源基金管理有限公司副總經理。
    上述事項經前海開源基金管理有限公司董事會審議通過,并已按相關法律法規的規
    定進行備案。具體情況詳見基金管理人在中國證監會規定媒介發布的相關公告。

    §9 備查文件目錄

    9.1 備查文件目錄
    (1)中國證券監督管理委員會批準前海開源滬港深核心資源靈活配置混合型證券
    投資基金設立的文件
    (2)《前海開源滬港深核心資源靈活配置混合型證券投資基金基金合同》
    (3)《前海開源滬港深核心資源靈活配置混合型證券投資基金托管協議》
    (4)基金管理人業務資格批件、營業執照
    (5)前海開源滬港深核心資源靈活配置混合型證券投資基金在指定報刊上各項公
    告的原稿

    9.2 存放地點
    基金管理人、基金托管人處

    9.3 查閱方式
    (1)投資者可在營業時間免費查閱,也可按工本費購買復印件
    (2)投資者對本報告書如有疑問,可咨詢本基金管理人前海開源基金管理有限公
    司,客戶服務電話:4001-666-998
    (3)投資者可訪問本基金管理人公司網站,網址:www.qhkyfund.com


    前海開源基金管理有限公司
    2021年07月21日